MQROO2
موسوعة عربية عامة، ثقافية وعلمية. تأسست عام 2011

أوامر البيع والشراء في الأسهم

0

بيع وشراء الأسهم

يمكننا بشكل مختصر و مفيد أن نعرّف سوق البورصة والأسهم بأنه هو السوق الذي تسير فيه كل عمليات شراء الأسهم و بيعها ، وذلك وفقاً لأوامر شراء الأسهم و بيعها التي يتم وضعها من قبل القوائم ، فمن المحتمل أن هذه العمليات تتم في الأسواق خارجاً عن البورصة أو يمكن ان تتم ضمن البورصة ، ولكن كل ذلك يتم وفقاً لشروط و قوانين واحكام لازمة ، حيث يوجد بعض الأماكن التي يسمح لها ببيع الاسهم والتعامل معها وشرائها غير البورصة ، ومن اكثر الأسواق العالمية الشائعة في هذا الخصوص ، هي كالتالي :
1- سوق أسهم يطلق عليه اسم تورونتو.
2- يوجد سوق أسهم ايضا يطلق عليه اسم ناسداك موجود ضمن الولايات المتحدة الأمريكية.
3- يوجد سوق أسهم يطلق عليه اسم بورصة نيويورك مقره ضمن الولايات المتحدة الأمريكية أيضاً.ً

أنواع الأسهم

يجب أن تكون على اطلاع ومعرفة بأنواع الأسهم
قبل معرفة أوامر التعامل مع الأسهم المالية في البيع والشراء ، وهما نوعين، سهم مفضل وسهم عادي :
الأسهم العادية : يملك الأحقية في التصويت، الذي يتم اجراءه ضمن قرارات الشركة.
الأسهم المفضلة: يملك الأحقية في أن يحصل على الأرباح التي تنتجها السركة والخاصة به ، قبل بقية الأفراد الذين يحملون أسهم عادية ، ولكن لايوجد له حق التصويت في القرارات التي تتخذها الشركة ، ولكن يمكن لصاحب السهم المفضل أن يغيره إلى عدد محدد من الأسهم العادية ، ويطلق عليها سهم قابل للتحويل مفضل .

برامج تحليله للأسهم

وذلك من أجل تسهيل عملية بيع وشراء الأسهم للمستثمرين تم اطلاق برامج تعطي للشخص الذي يرغب في الاستثمار الأمور الكاملة والمعلومات الكافية للأسهم ، فقد تم تصميمها من أجل ذلك ، فهي تعمل على عرض ميزات الاسهم ومساؤها و رسمها و تحليلها ، ومن هذه البرامج الآتي:
1- برنامج يطلق عليه اسم ڤكتور ڨست، من إصدار 2013 أيضاً .
2- برنامج من إصدار 2013، يطلق عليه اسم e سيجنال.
3- برنامج يطلق عليه اسم مصدر الربح.

أنواع أوامر التداول المتاحة

1- إن إخفاء الأمر للتنسيق بشكل دائم بين العرض و الطلب ، الأوامر المخفية تشير انه باستثناء وقت صيانة الأمر .
2- افتتاح أمر السوق يشير إلى فتح الباب للسوق بلا تعيين سعر محدد، ولكن يجب أخذ بعين الاعتبار عمل عملية ترقب الأسعار.
3- أمر الربح يشير بشكل دائم إلى تحديد الحد الأقل للسعر المحدد لعملية شراء أو بيع الأسهم .
أول أمر يتم تنفيذه أثناء أوقات التداول
تتأثر الأوامر بأسباب محددة تعيد ترتيب أولوية التنفيذ ، وهذا يشمل :
1- السعر يأخذ الأولوية ، وأفضل سعر يتم إعطاءه الأولوية .
2- أوامر خاصة تتبع الأوامر العامة .
3- يحدد عامل الوقت للأمر أولوية التنفيذ.

كيفية بيع وشراء الأسهم

تستطيع شراء وبيع الأسهم في أماكن متنوعة ٱما عن طريق الشركة نفسها أو من الانترنت عن طىريق المواقع الالكترونية او من خلال البورصة والأسواق الخارجية او عن طريق صناديق الاستثمار، او سمسار أو من خلال أشخاص متخصصين والخ ……، يجب شراء وبيع الأسهم في البورصة، وذلك لتجنب عمليات النصب ، فهي تعتبر اماكن محمية، حيث تتبع أوامر البيع والشراء في الأسهم فهي تحمي حقوق كل من المستثمر و البائع أيضاً ، و على عملية العرض والطلب يتوقف سعر السهم ،حيث أن إذا كان عدد المستثمرين أقل من عدد البائعين، فهذا الشيئ ينقص من سعر السهم، أما إذا حدث العكس، فهذا يرفع من سعر السهم .

عملية شراء الأسهم هي أحسن طريقة لأي مستثمر يريد استثمار ماله ، لأنه إذا تم انتقاء الشركة الصح ، والتي يوجد بها أرباح هائلة ، بعد هذا يرتفع سعر السهم الخاص به عن البداية، فيستطيع الاستفادة منه و بيعه، ويجب عليه أن ينتبه إلى:

1- إذا أصبح سعر السهم الذي يمتلكه ك قيمة ، أقل من قيمته الأصلية ، فواجب عليه هنا البيع .
2- يتوجب بيع السهم إذا ازدادت قيمته، لأنها يمكن بعد فترة أن تنقص ، وذلك وفقا ل أداء الشركة.
3- وإذا كان دخول المال للشركة سلبي ، فمن اجل تجنب الخسارات فيجب بيع الحصة بشكل فوري.
وعند قرار شراء سهم محدد ، يجب ملاحظة الآتي:
1- قبل أن تقوم بأي خطوة يجب تحليل الربح والعائد الخاصين بالشركة .
2- اجراء دراسات بشكل جيد حول الشركة المراد شراء السهم ، ومعرفة إذا كان دخلها ورباحها ملائم او عكس ذلك .
3- تسطيع شراء الأسهم بشكل مباشرة من دون وسيط، أو ممكن الاستعانة بالوسطاء، ولكن يجب عليك أن تعمل مقارنة بين كل الاختيارات المتوفرة ، حتى تستطيع انتقاء الأفضل.
4- وإذا كنت صغيراً و مبتدئ في موضوع شراء الأسهم، فيتوجب عليك ان تشتري مع العديد من المستثمرين صندوق يطلق عليه اسم صندوق استثماري مشترك.

مميزات استخدام أوامر البيع والشراء في الأسهم

يوجد بعض المميزات التي تخص استخدام أوامر البيع والشراء في الأسهم ، ومن تلك المميزات ما سنعرضه لكم في مايلي:
1- الأشخاص المبتدئين، فإن أوامر بيع وشراء الأسهم تُوفر لهم أدوات حماية رائعة يستطيعون من خلالها حماية الأسهم التي يمتلكونها، أما فيما يخص المبتدئين المُتقدمين؛ فهي تتيح إليهم امكانية تجربة الاستراتيجيات التي تُهدده المخاطر من كل جانب دون الحاجة للتوتر والخوف على محفظتهم.
2- الأوامر التي تخص تداول سوق الاوراق المالية واضحة جداً للمبتدئين، وهي أحد، المحاسن الخاصة بأوامر البيع والشراء في الأسهم، ويتمثل ذلك في الأساسيات المبينة التي يتم وضعها في كل الطلبات المتقدمة.
3- واحدة من مميزات أوامر البيع والشراء هي أنها تُوفر للمستثمر الذي يقوم بالتداول ميزة البيع والشراء للأسهم، بسعر مناسب للعملة او سعر غير معروض .
4- العمولات في أوامر البيع والشراء أرخص منها في الأوامر المُحددة.
5- تتميز أوامر البيع والشراء بالسلاسة والسهولة، وذلك عن طريق اتاحة كل الأنواع للمتداولين، والتي تُمكنهم من الانتقاء من بين الكثير، بم يتلائم مع احتياجات كلٍا منهم.
6- أحد محاسن أوامر تداول الأسهم هي إمكانية الكونترول في السعر ، وذلك عن طريق الاعتماد على نوع الأمر ذاته ؛ ومن خلال ذلك سوف تستطيع التعرف على مكان الشراء والبيع، مع إحتمالية تحديد الوقت التي يبقى فيها الأمر فعّالاً
7- تتيح لك أوامر تداول الأسهم أدوات حماية ممتازة تحيط بك ، والتي يستطيع المتداولين من خلالها الاستفادة من كل أنواع الأسهم رغم اختلافها ، وبما يُوقف من موضوع الخطر المُتعلق بتغير الأسعار بشكل سريع و مفاجئ.
8- أحد أهم المميزات التي تخص أوامر البيع والشراء في الأسهم، هي أن الأمر المُعلق تستطيع من خلاله إتمام عمليات الشراء أو البيع لأحد الأصول، والتي تشمل العملات أو الأسهم .

عيوب استخدام أوامر بيع وشراء الأسهم والعملات

هناك في وظيفة استخدام أوامر البيع والشراء بعض العيوب ، لكن هذه العيوب لن تقلل من المحاسن التي تتيحها هذه الوظيفة ، بشكل خاص أن هذه العيوب لها حلول منها:
1- قد لا يتم اعطاء أمر بتنفيذ العملية بكل بساطة ، لذلك لا يتوفر أي اتفاق بخصوص هذا الشأن بين السعر المعلق وسعر السوق ، ولكن يمكن اعتبار هذا العيب على أنه ميزة مقارنة بموضوع تتمة صفقة خاسرة.
2- في حالة عدم وجود طلب عاجل يمكن تنفيذ الأوامر المعلقة .
3- من يوم إصدار الأمر يمكن تنفيذ الأوامر المعلقة أو يمكن تمديدها لعدة أعوام .

أنواع أوامر التداول المعلقة في العملات والأسهم

توجد أنواع متعدة لأوامر التداول المُعلقة والتي تختلف عن أمر السوق من ناحية السعر لكل منهم، ومنها ما سنقدمه فيما يلي، مع شرح مبسط عن كل منهم :
أمر حد الشراء
يُوفر لك أمر حد الشراء ميزة الشراء بأحسن سعر ممكن ، كما أنه لا تستطيع تحديد أمر الشراء إلا بسعر أقل من سعر السوق، وفي لن تسمح منصة التداول في السوق بوضع أمر حد الشراء في حال كان السعر الخاص به يتخطى السعر الحالي للسوق؛ وعليه فإن المتستثمرين غالبا ما يملكون في شراء الاسهم بسعر أقل من سعر السوق في الوقت الراهن .

أمر حد البيع
يصنف هذا النوع من الاوامر تحت عنوان أنواع أوامر التداول المُعلقة، وفيه يتمنى الفرد المتداول البيع بسرعة تفوق السعر الحالي ضمن السوق المالي، ويفضل الأشخاص المتداولون هذا النوع في حال أن السعر في الوقت احالي في الأسواق المالية لا يتلائم معهم.

أمر وقف البيع
يفرز أمر وقف البيع بأنه نوع من أنواع أوامر التداول المُعلقة، وهو واحد من ضمن أنواع أوامر التداول المُعلقة، وعليه يتم أمر البيع ولكن بسعر اقل من السعر الحالي في الأسواق المالية، ويشمل هذا النوع البيع بدون تغطية والبيع القصير.
أمر وقف الشراء
وهو نوع من الأنواع التي تُوفر للأفراد الذين يرغبون في التداول الحصول على أمر شراء ذات سعر يفوق السعر الحالي بأسواق الأوراق المالية ، ويتم هذا الأمر في حالة ان الشخص المتداول يرغب في شراء الأسهم بعد تخطي مستوى سعر محدد.

أمر وقف الخسارة
يتناقل هذا المصطلح ويشاع في السوق المتوقف أو في حالة البيع أو الشراء عند التوقف، والذي يوفر للأفراد المتداولين بعض المحاسن والايجابيات التي لا حصر لها، و هذا النوع يختلف الأنواع الأخرى التي زكرناها سابقاً ، حيث إن أوامر الحد وأوامر السوق بمجرد إدراجها غالبًا ما تكون فعّالة.
لكن في موضوع أمر وقف الخسارة فإنه يبقى غير فعّال حتى يتم تمرير سعر مُعين ؛ وعليه فيتم تفعيله مثله كأمر السوق.
أنواع أمر وقف الخسارة
يتضمن أمر وقف الخسارة 3 أنواع، وهم: أمر وقف السوق، وأخيرًا أمر الإيقاف المتحرك،أمر إيقاف الخسارة، وفيما يلي سنقدم إليكم شرح مبسط عن كل نوع.
أمر وقف السوق
يصنف هذا النوع من الأنواع الأكثر استخداماً من بين كل الأنواع الثانية ،وهو أحد الأنواع التي تتبع أمر وقف الخسارة ، كما يفرض على الشخص المستثمر أن يعرف أن هذا النوع لا يتم تفعيله إلا عند بلوغ سعر معين ، وعند الوصول إلى مستوى مُعين فيتم تحويل أمر التداول إلى أمر السوق بشكل مباشر ، واعتمادا عليه فيتم تنفيذ الصفقة بالسعر المحدد في السوق الاوراق المالية .

محاسن أمر وقف السوق
هناك محاسن متنوعة تجعل أمر وقف السوق هو الأكثر أهمية من بين الأنواع الأخرى، ومن هذه المميزات ما سنقدمه لكم فيما يلي:
1- إن ضمان حماية الاستثمارات يتم إتاحته للأشخاص المتداولين من قبل أمر وقف السوق .
2- في حال عدم امتلاكهم القدر الكافي على مراقبة الأسهم و الأسواق وأسعارها بشكل دائم يلجأ الأفراد المتداولين إلى هذا النوع من الأوامر .

أمر إيقاف الخسارة
تتكون أوامر إيقاف الخسارة من عاملين اساسين هما سعر الحد وسعر الإيقاف ، وتُساعد أوامر الإيقاف التي تم تقييدها للأفراد المتداولين على حل بعض المشكلات التي لها علاقة بالأعطال التي تحل بشكل مفاجئ ، أو تقلبات الأسعار المتاحة في الأسواق ، هذا الأمر أيضاً يتيح للفرد المتداول فرصة تنفيذ الصفقة عند سعر محدد تم تعينه، وتجمع أوامر الإيقاف المُحددة أو ما يُعرف بأمر إيقاف الخسارة بين بعض المحاسن المتوفرة في أوامر الحد وأوامر الإيقاف، وعليه فإنها تعمل على التأكد من الحصول على سعر مُحدد.

أمر إيقاف المتحرك
كما هو واضح من اسمها فإن أمر إيقاف المتحرك هو واحد من ضمن الأوامر التي تتيح الأفراد المتداولين الامكانية الكاملة للتحرك بسهولة فيما يخُص سعر السوق، كما تُمكنهم من ضمان أرباحهم من ناحية الحماية مع فرصة زيادة ربحهم ، وذلك دون متابعة السوق المالي باستمرار .

ساعات استخدام أوامر البيع والشراء في الأسهم

أوامر تداول الأسهم يتم استخدامها من قبل المبتدئين بهذا القطاع، كما يستخدمها المتداولين المتقدمين، والمتداولين ويقوم المبتدئين باستخدمها في حالة أمر وقف السوق وذلك عندما يريدون التنفيذ مباشرةً ، أما عن المتداولين فيقومون باستخدام أوامر تداول الأسهم، عندما يريدون التنفيذ ولكن بسعر محدد في حالة الأمر المُحدد ، فيستخدم أغلب المتداولين المتقدمين أوامر تداول الأسهم في حالة وقف الخسارة .

ساعات التداول في السوق المالي السعودي

متى يبدأ إدخال أمر البيع والشراء؟ يبدأ وقت التداول فقط من الأحد إلى الخميس لفترة زمنية ، مع مراعاة تواريخ الإجازات القانونية ، على سبيل المثال :
1- اليوم الوطني للمملكة العربية السعودية ، 23 سبتمبر من كل سنة.
2- عيد الفطر .
أما المواعيد المعتادة فهي كالتالي:

يبدأ تداول الأسهم في الساعة 10:00 صباحًا ويبقى حتى الساعة 3:00 مساءً.
يبدأ تداول الصكوك والسندات من الساعة 10:00 صباحًا حتى 3:00 مساءً.
يبدأ تداول صناديق المؤشرات في الساعة 10:00 صباحًا ويستمر حتى الساعة 3:00 مساءً.
نظرًا لأنه يمكن فتح السوق في دقائق قليلة ، يجب مراعاة دقة الوقت.

آليات توزيعات صناديق الاستثمار ” الأسهم “
إن الطريقة التي تدفع بها الأموال توزيعاتها ليست بالسهلة ، ولكن من الضروري والهام معرفة كيفية عملها للابتعاد عن الصداع . هناك نوعان من التوزيعات: أرباح الرأسمالة وارباح الاسهم .

توزيع ارباح الاسهم

مع أرباح الأسهم ، يتم تجميع الأموال الدخل من ممتلكاتها ، و يتم الاحتفاظ بهذا الدخل ضمن الصندوق حتى يدفعوا قيمة الدخل للمستثمرين . ضمن صناديق السندات ، يتم تمرير قيمة هذا الدخل مرة فقط خلال الشهر للمستثمرين ؛ من المحتمل أن تحدث الارباح مرة أو مرتين أو أربع مرات ضمن العام مع صناديق الأسهم ، عندما تكسب الصناديق هذا الدخل وتحتفظ به قبل التوزيع ، ينعكس ذلك في صافي قيمة أصول الصندوق (NAV) .

على سبيل المثال ، عندما يقوم صندوق بقيمة إجمالية تبلغ 1،000،000 دولار و 100،000 سهم بجمع 50،000 دولار من دخل الأرباح ، فإن صافي قيمة الأصول يزداد من 10.00 دولار إلى 10.05 دولار. عندما يمرر الصندوق دخل الأرباح هذا للمستثمرين ، فإن تلك الأموال تخرج من الصندوق وتنقص صافي قيمة الأصول لتعكس هذا التغيير، يتلقى المستثمر 0.05 دولار لكل سهم في شكل أرباح نتيجة لذلك ، لكن صافي قيمة الأصول ينقص​مرة أخرى إلى 10.00 دولارات. باختصار ، في وقت أن المساهم استطاع الحصول على دخل ، فإن القيمة الكلية لحسابها هي ذاتها في اليوم التالي لتوزيع الأرباح كما كانت في اليوم الماضي لتوزيع الأرباح أيضاً .

مكاسب رأس المال
مكاسب رأس المال تدور بنفس الطريقة. عندما يقوم الصندوق ببيع استثمارا بربح ، فإنه يضمن ارباح رأسمالية. عندما تتخطى القيمة الكلية لأرباح رأس المال موضع قيمة خسائر رأس المال عند نهاية السنة، فيتحتم على الصندوق تقديم صافي العائدات إلى المساهمين. ايضا يكون ذلك بالنسبة لأرباح الاسهم ، يعود تأثير هذه الارباح بالفعل في القيمة الصافية لاصول الارباح قبل التوزيع. وبطريقة مماثلة، عندما يتم دفع أرباح رأس المال ، ينقص ​سعر سهم الصندوق ليدل على النقد الذي يتم إزالته من الصندوق وإرساله إلى المساهمين.

وبمفهوم اخر ، فإن زيادة5 دولارات في رأس المال مع انخفاض سعر السهم 5 دولارات . والنتيجة النهائية مماثلة كما هي مع توزيعات الأرباح: ان ارباح اليوم التالي مماثلة للقيمة الإجمالية لأرباح رأس المال لتوزيع الأرباح كما هي في اليوم السابق .

يدل هذا الشرح أن المستثمرين لا “يكسبون” المال في يوم الدفع. وقد تم تحقيق الربح بهذا المال في الحقيقة على مدار العام ويؤثر هذا بشكل مباشر في سعر سهم الصندوق. هذا يدل على أن أي جهد يبذل للشراء قبل التوزيع “للاستحواذ” على الأرباح لا فائدة منه – في النهاية ، تبقى قيمة حساب المستثمر كما هي.

تأثير الضرائب
يفرض على المستثمرين دفع ضرائب على هذه الأرباح الرأسمالية و هذه الأرباح في الحسابات “العادية” أو المتعرضة للضريبة ، على خلاف التوزيعات في حسابات التقاعد ، لا يحصل المستثمر على كل عمليات التوزيع – يتوجب عليه الاستغناء عن قسم من الضرائب. تتعرض الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل و الأرباح الموزعة للضريبة كدخل منتظم ، في وقت تخضع الأرباح الرأسمالية طويلة الأمد للضريبة بمعدل الأرباح الرأسمالية الملائم.

لنفرض على سبيل المثال ، يتلقى مستثمر لديه حساب 10000 دولار في 28 ديسمبر توزيعات بقيمة 500 دولار. في اليوم التالي ، أعادوا استثمار العائدات في الصندوق. لا يزال الحساب يساوي 10000 دولار ، ولكن إذا كان معدل الضريبة لديهم 28٪ ، فسيتم تخفيض 500 دولار إلى 360 دولارًا (500 دولار ناقص 140 دولارًا) على أساس ما بعد الضريبة. يفقد المستثمر هذا الجزء من القيمة الكلية للحساب في شكل دفع ضريبة الدخل الاتحادية المطبقة.

للاطلاع على كل مايخص تداول الاسهم في الامارات اضغط هنا

قد يعجبك ايضا
اترك رد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.