طريقة تداول العقود الآجلة للذهب

الوقت المقدر للقراءة 12 دقائق

معنى العقود الآجلة للذهب

يعرّف عقد الذهب الآجل بأنه هو اتفاقية بين كل من الشخص المستثمر والشخص البائع ويكون هذا الاتفاق ملزم بشكل قانوني وفق أحكام ، والذي يكون محتواه على أن بيع وتسليم الذهب يتم في المستقبل بسعر محدد يتم الاتفاق عليه ، أي أن تحصل على اتفاقية مع إنسان ما ستقوم ببيع الذهب في المستقبل منه أو شراء الذهب مقابل سعر معين تم عقد الاتفاق عليه.
في حال أردت أن تبيع الذهب أو تشتريه ، يتم ذلك بناءً على نوع الموضع الذي تلتفت اليه : طويل (شراء) أو قصير (بيع).
في حال كنت تتوقع انخفاض السعر يتم اتخاذ مركز بيع ، وفي حال كنت تتوقع ارتفاع سعر الذهب يتم اتخاذ مركز شراء
على سبيل المثال، فإن استراتيجيات الاستثمار الثانية، يهتم سوق العقود الآجلة بتخفيف خطر تغيرات الاسعار عن طريق الاتفاق على سعر الذهب بشكل مسبق أو تحقيق عائد كبير .على سبيل المثال، لنفترض أنك تهتم بشكل كبير بامتلاك الذهب وتتخذ قرار شراء 100 جرام من سوق العقود الآجلة بسعر تم الاتفاق عليه قدره 5000 دولار ، مع امكانية تحديد موعد التسليم لمدة 5 أشهر من الوقت الحالي. السعر الحالي للغرام الواحد من الذهب هو ما يعادل 50$. اي في بضع 5 شهور من استلامك الذهب ، ازداد السعر إلى 55 دولارًا للجرام. سعر الغرام الواحد من الذهب هو ما يعادل 50$. أي أنه في بضع 5 أشهر عند استلامك الذهب، ارتفع السعر إلى 55 دولارًا للجرام. هذا يعني أنك شهدت عائدا ربحياً بقيمة 500 دولار من موضعك الطويل بالمعدلات في الوقت الحالي ، وهو ربح بنسبة 10٪ لمدة 5 أشهر على مبلغ خمسة آلاف دولار الأولي الخاص بك.
أما في حال اختيار موضع قصير ، ولكن هذه المرة أنت الذي تريد البيع ، في هذه الحالة يتواصل المستثمر معك من اجل طلب شراء مئة غرام من الذهب بسعر خمس آلاف دولار على أن يكون في خمسة اشهر التسليم. فإنه عندما جاء وقت التسليم، هبط سعر الجرام إلى 45 دولارًا. في هذه الحالة أنت حققت عائد لك بقيمة خمسمئة دولار من خلال حفظ السعر عند 50 دولارًا لكل غرام قبل خمسة أشهر. يوجد العديد من الافتراضات الآخرى .

الأسباب المؤثرة في السوق الآجلة في سعر الذهب

بسبب أن عامل السعر يحتل دورًا هاماً في تعيين المكان الذي تتخذه في سوق الذهب الآجل، فمن المفروض فهم الأسباب التي تؤثر على نشاطه. بشكل يومي يتغير سعر الذهب ، و عن طريق جمعية سوق السبائك في لندن (LBMA) وعادة ما يشار إليها باسم London Fix فإنه يتم تنسيق نقطة الانطلاق . يقوم تحالف من الشركات المالية الضخمة التي تتعامل في العمليات الكبيرة لبيع سبائك الذهب وشرائها بتعيين سعر بداية التداول لهذا اليوم في كل يوم عمل، في تمام الساعة 10:30 صباحًا و 3:00 مساءً بتوقيت لندن . بعد ذلك يتم استخدام هذا كمعيار للتسعير الأولي عبر أسواق العالم لمشتقات الذهب والذهب نفسه.
بسبب وجود العديد من البورصات عبر مناطق زمنية متنوعة حول العالم التي تتداول في عقود الذهب الآجلة ، فمن المهم أن يكون هناك “سعر فوري” للأوقية أو الجرام أو الكيلو من الذهب المادي.
وبهذه العملية يكون من الأبسط تتبع الخسارة أو العوائد اليومية اعتمادا على نقطة الانطلاق حيث بعد ذلك، تتحكم في التسعير أحوال السوق حيث تكون السبب في هبوط سعر الذهب أو ارتفاع على مدار الساعة . تقوم تصرفات المستثمرين بخطة بشكل مستمر وذلك لتغيير الأسعار و ذلك باستثناء العقود الآجلة للذهب، من خلال عقود موحدة عوضاً عن الأسهم يتم التداول ، وفقاً لهذا يشبه سوق العقود الآجلة للذهب كثيراً في خطة عمل البورصة .

اسباب استخدام الذهب في الاستثمار

من الهام على الأقل أن تملك فكرة عامة عن سبب كون الذهب عامل استثماري مربح و مميز وهام . اليك بعض هذه الأسباب:

بورصات تداول العقود الآجلة للفضة

1- الطلب والعرض في كل أنحاء الأرض 👈 مثل أي سلعة أخرى، يحتل المبدأ الاقتصادي للطلب والعرض مركزاً مهماً في تغيرات السعر . ازدياد الطلب والعرض يسببان إلى زيادة الأسعار، في حين أن زيادة العرض و هبوط الطلب يمكن أن ينقص السعر .
2- تحصين الثروة 👈 بسبب قيمتها التي لا تتغير ، فإن معظم الوقت ما يعتبر الذهب ملاذًا آمنًا في ساعات الأزمات على المستوى الاقتصادي. لذلك يميل عدد كبير من الأشخاص إلى الاستثمار فيه بمجرد أن تبدأ أرباحهم إلى الهبوط في العقارات و السندات أو أوقات الأزمات السياسية أو في ساعات هبوط قيمة العملة أو التضخم ، وهذه العوامل كلها تسبب ارتفاع في سعر الذهب.

3- قيمة عملة البلد👈 سعر الذهب يميل إلى أن تكون علاقته مع قيمة عمله العديد من البلدان علاقة عكسية على سبيل المثال الولايات المتحدة الامريكية ، عادة ما يعني الدولار الأمريكي الأقوى هبوط سعر الذهب والعكس بالعكس .
4- احتياطيات البنك المركزي 👈 بشكل اعتيادي تقوم البنوك المركزية بالاحتفاظ بالذهب والعملات الورقية كاحتياطيات، وحيث كل ذلك التنوع يكون في مجال مصلخة الذهب ، فإن سعر الذهب عادة ما يرتفع في السنوات السابقة فإن شراء البنوك المركزية لمعظم الذهب على مستوى العالم ، حيث تتصدر عمليات الشراء تلك كل من تركيا و روسيا وكازاخستان

البورصات التي يتم فيها تداول الذهب في العقود الآجلة

إذا كنت تفكر في الاستثمار في عقود الذهب الآجلة، فغالباً أنت بحاجة إلى تحديد البورصات التي سوف تعود عليك بالفائدة ، حيث تنص بورصة العقود الآجلة بشفافية على الكمية و وقت التسوية والنوعية ومكان التسليم، لكن السعر ليس ثابتاً ، كما أنه يتم تطابق أسعار الطلب من البائعين مع أسعار العطاءات من المشترين ، ثم يقوم بإدارة على إنشاء العقود الآجلة عندما يصل الطرفان إلى اتفاقية ، يوجد العديد من الخيارات الأكثر انتشاراً في العالم لتداول الذهب في العقود الآجلة سوف نقدم لكم بعضها :
1- بورصة السلع المتعددة 👈 معظم الأوقات يتم تفضيل البورصة الهندية من قبل المستثمرون الذين لديهم أساس رأسمالي أقل في حين أن العقود المعروضة هنا تتراوح بين غرام واحد (بتلة ذهبية) وثمانية جرامات (ذهب غيني) وحتى كيلو واحد (عقد ذهب قياسي).

2- بورصة لندن للمعادن 👈 بورصة لندن للمعادن بدأت بشكل رسمي تداول الذهب في العقود الآجلة في يوليو سنة 2017. كما يتم تزويد المستثمرين ببيانات منحنى الذهب إلى الأمام، مما يوفر لهم رؤية للمعادن الثمينة رؤية طويلة الأمد .
.
3- بورصة طوكيو للسلع 👈 حجم العقد في هذه البورصة يكون غالباً هو كيلوغرام واحد لكل عقد، أي مايقارب وزن 32.15 أوقية ترويسية.

4- بورصة نيويورك التجارية 👈 وضعت سعر لعقودها الآجلة للذهب بالدولار الأمريكي لكل أونصة في عقود بوزن مئة أوقية ترويسية ، فيما بين يوم العمل الثالث إلى آخر يوم عمل من شهر التسليم المتفق عليه يتم تسكير التداول . كما أنه تم دمج NYMEX و COMEX منذ سنة 1994، لذا فإنه يكون لأغراض إعلامية فقط هذا التمييز .
5- بورصة السلع كومكس (COMEX) 👈 هي اليد اليمنى لمجموعة بورصة شيكاغو التجارية المسؤولة عن تجارة المعادن الثمينة. تضمن منتجاتها لعقود الذهب الآجلة لنظام إدارة الضرائب و لعقود الذهب الآجلة، و العقود الآجلة للكيلو الذهبي ، و العقود الآجلة للذهب المصغر .

تداول العقود الآجلة للذهب ومواصفات العقد

افتتحت بورصة نيويورك التجارية التي تعد واحدة من أعرق البورصات وأكبرها منذ القدم في تداول عقود الذهب الآجلة بشكل رسمي في عام 1974، لذلك سوف نسلط الضوء على مواصفات عقودهم لعقود الذهب الآجلة:
مواصفات عقود الذهب القياسية

1- طريقة التسوية 👈 التسليم المادي
2- ساعات التداول 👈نظام غلوبكس (Globex) في 3- بورصة شيكاغو التجارية: الأحد – الجمعة 6:00 مساءً. – 5:00 مساءً (5:00 مساءً – 4:00 مساءً / بتوقيت شيكاغو) مع استراحة لمدة 60 دقيقة كل يوم تبدأ الساعة 5:00 مساءً. (4:00 مساءً بتوقيت شيكاغو). نظام كليربورت (ClearPort) في بورصة شيكاغو التجارية: الأحد – الجمعة 6:00 مساءً – 5:00 مساءً (5:00 مساءً – 4:00 مساءً. / توقيت شيكاغو) مع استراحة مدتها 60 دقيقة كل يوم تبدأ من 5:00 مساءً (4:00 مساءً شيكاغو زمن).
4- حركة السعر 👈 الحد الأدنى هو 0.10 دولار لكل أوقية ترويسية
5- تقريب السعر 👈 الدولار الأمريكي والسنت لكل أوقية ترويسية
6- حجم العقد 👈 100 أوقية ترويسية
7- رمز المنتج 👈 هو GC
8- أشهر التداول 👈 تكون العقود الشهرية مدرجة لمدة ثلاثة أشهر متتالية أو في الشهور: فبراير وأبريل وأغسطس وأكتوبر في أقرب 23 شهرًا أو في شهور يونيو وديسمبر في أقرب 72 شهرًا.
9- فترة التسليم 👈 يمكن أن يتم التسليم في أي يوم عمل، بدءًا من أول يوم عمل من شهر التسليم أو أي يوم عمل تالٍ من شهر التسليم، ولكن في موعد لا يتجاوز يوم العمل الأخير من شهر التسليم الحالي.
10- إنهاء التداول 12:30👈 مساءً بتوقيت شيكاغو في يوم العمل الثالث الأخير من شهر التسليم.

جميع مواصفات العقد للعقود الصغيرة والعقود الإلكترونية الصغيرة تتشابه بشكل كبير ، إلا أن أحجام العقد تبلغ 10 أوقية و50 أوقية على التوالي. ويختلف كذلك الحد الأصغر لحركة وتتقلبات الأسعار لعقود الذهب الآجلة الالكترونية الصغيرة بقيمة 0.25 دولار للأوقية.
من المواصفات المذكورة سابقا ، يمكننا أن نتعرف على فهم طريقة تداول الذهب فمثلاً ، لان الذهب يتم تداوله بالدولار وبالسنت للأوقية، فإن المستثمر الذي يتخذ موضعًا طويلًا بسعر 1500 دولار للأوقية لديه عقد آجل قيمته 150,000 دولار (1500 دولار × 100 أوقية). إذا اتخذ قرار البيع بعد ذلك بسعر طلب يبلغ 1،510 دولار، فحينها يحقق ربحًا قدره 1000 دولار (1,510 دولار – 1500 دولار = 10 دولارات؛ 10 دولارات × 100 أوقية = 1000 دولار). ومن ناحية أخرى، إذا كان سعر البيع هو 1490 دولارًا، فسيفقد 1000 دولار.

طريقة شراء الذهب في العقود الآجلة

مزايا ومخاطر تداول الذهب في العقود الآجلة

من الوارد أنه يوجد طرقًا ثانية للانسدال في سوق الذهب، مثل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب و خيارات الذهب وحتى فور شراء سبائك الذهب وتخزينها بأمان في خزنة تخصك .

محاسن عقود الذهب الآجلة

1-تستطيع استخدام عقود الذهب الآجلة لتنويع محفظتك وتستخدم ك حمايو ضد التضخم وغيره من أنواع الأزمات الاقتصادية.
2-توفر للأشخاص المتداولين العقود الذهب الآجلة الدخول إلى سوق الذهب برأس مال أدنى مما يحتاجون إليه بشكل نسبي عادة عند التداول باستخدام طريقة أخرى مغايرة. فباعتبارك شخص مشتري، يمكنك انتقاء دفع مبلغ محدد في حين إجراء الصفقة ودفع المبلغ الباقي في تاريخ آخر على النحو المتفق عليه مع البائع. وهذا يتيح لك زيادة مالية.
3-تتمحور إحدى المشكلات المتوقعة ، والتي تأتي عادةً مع تداول السلع، في الحاجة إلى توفر موضع مناسب لتخزينها إذا كنت قد تسلمتها.
4- ستحتاج إلى منشأة آمنة ، في حالة الذهب والتي تكون غالية. ومع كل هذا، في سوق العقود الآجلة للذهب، فإنك لست بحاجة إلى الحصول على تسليم بشكل فعلي للذهب وذلك لأنه تستطيع بدء صفقة شراء في ذات العقد قبيل تاريخ التسليم.
ثم بعد ذلك تستطيع إطالة العقود المستقبلية للفترة المقبلة لتجنب تعرضك للمآزق هذا يعني أنه لا داعي للتوتر و الخوف بموضوع التخزين.
5- نظرًا لأنك تحتاج فقط إلى متابعة السعر المتاح في البورصة فمن الهين تتبع قيمة العقد الآجل .

السلبيات المرتبطة بعقود الذهب الآجلة

1- الرافعة المالية تم نعتها بأنها سيف ذو حدين. في وقت أنه من المحتمل تحقيق ارباح هائلة ، فمن المحتمل أيضًا تكبد فقد كبير . هذا صحيح إذا تحطمت الأسعار بشكل خاص فيما بعد توقيع الاتفاقية وحتى حين التسليم.
2- يعيش سوق الذهب الآجل حصته العادلة من التغيرات . لذلك، سوف تحتاج إلى التهيئة التامو لتقلبات الاسعار غير المتوقعة .

نصائح لتداول العقود الآجلة

1- يجب لفت النظر و توخي الحذر إلى الآلية التي تتغير بها مؤشرات السوق، سواء أكانت مفيدة أم غير مفيدة. إذا كانت إيجابية ( مفيدة) ، فسيتم اعتبار الذهب مقيماً بأدنى من قيمته الحقيقية ومن المتوقع أن يتلائم مع سعره المتزايد المتوقع ؛ وإذا كانت سلبية( غير مفيدة)، فسيتم اعتبار الذهب مبالغًا فيه ومن المتوقع أن يهبط إلى سعره المتوقع الهابط.
2- يجب أن تفكر في كل الاسباب التي يمكن أن تؤثر على سعر الذهب، وبشكل خصوصي إذا كان يوجد تغير مفاجئ في سوق الاوارق المالية وفي حالته في البنك المركزي أي معدل بيع وشراء الذهب ، ستحتاج أيضًا إلى التمعن في الطلب الصناعي الحالي على الذهب للحصول على فكرة جيدة عن الطريقة التي من المتوقع أن يتغير بها السوق في المستقبل الآتي .
3- من غير الواجب أن تأخذ هذه كنصيحة تداول ، بل هي مجموعة مختارة من النصائح المفيدة التي استخدمها التجار الناجحين من أجل الربح في سوق العقود الآجلة للذهب . كمستثمر صغير ، سيكون لك رغبة في بدء الخوض في تجارة العقود الآجلة للذهب بفهم السوق وتحليله بشكل تفصيلي .
4- أخيرًا، تتبع تغيرات سوق البيتكوين. بالانتباه إلى الأساسيات القوية للعملة المشفرة الأكبر وموضوع أنه يشار إليها باسم “الذهب الرقمي”، فإن الزيادة المستمرة في حصتها في سوق البيتكوين قد يصبح في يوم من الأيام ضخماّ بما يكفي ليكون خطر على سوق الذهب.

الأسباب المؤثرة على أسعار الذهب

كون الذهب واحد من أكثر المعادن النادرة والنبيلة جعل له الكثير من الصفات والخاصيات التي تؤثر على سعره زيادة أو انخفاض، وفيما يلي سنقدم لكم أهم العوامل التي تؤثر على حدوث تقلبات في أسعار الذهب:

الاستقرار الإنساني: الحالة الاقتصادية و السياسية وحدوث تقلبات بهم تلعب دور هام في تقلبات وتغيرات حركة الاقتصاد في جميع أرجاء الأرض و هذا الذي بدوره يؤدي إلى زيادة سعر الذهب في البلد أيضا .

البيانات الاقتصادية: يوجد قسم من البيانات الاقتصادية التي تؤثر بدورها على تغيرات وتقلبات حركة أسعار الذهب في العالم صعوداً أو انخفاضاً لتؤثر هذه البيانات على التداول الاقتصاد العالمي و الحركة الاقتصادية ، ومن أهم هذه البيانات مايختص ببيانات الأجور و العمليات التصنيعية، والناتج المحلي الاجمالي ، ونسبة البطالة ، وما يختص بالوظائف أيضاً .

السياسة النقدية : عن طريق الاحتياطي الفيدرالي يتم فرد السيطرة على السياسة النقدية، حيث بسبب تغيير الأنماط الاستثمارية يؤثر حدوث تقلبات في أسعار الفائدة على سعر الذهب لوجود احتمالية استثمارية ثانية فيما يصنف بتكلفة الفرصة البديلة التي قد توفر خيارات استثمارية ثانية مضمونة تقريباً ، فقد يتم الاستثمار والتداول في الذهب أو في أي شيئ ثاني .

العرض والطلب: يعتبر العرض والطلب عاملان أساسيان في التأثير على سعر الذهب ، حيث يؤدي إلى هبوط أسعار الذهب هو الإقبال على شرائه أو تخفيف استعماله ، بينما يؤدي الى ارتفاع سعر الذهب هو ارتفاع الطلب عليه مع قلة العرض .

تغيّر أسعار العملات: الذهب مرتبط بشكل رئيسي بالدولار الامريكي لأنه يتم تقييمه فيه ، فإن حدوث أي تغيرات او تقلبات في سعر الدولار الامريكي يؤثر بشكل فوري على سعر الذهب ، واجمالياً فإن ارتفاع سعر الددولار يؤدي إلى هبوط الأسعار الذهب وانخفاضه يؤدي إلى ارتفاع سعر الذهب .

التوجهات الاستثمارية: وهذا العامل يلعب دوراً مهما وملفتاً للنظر في إقبال الأشخاص المستثمرون على صناديق الاستثمار التي يتم تدوالها عبر الانترنت على موضوع السيولة ،و يؤثر أيضا التوجهات الاستثمارية على عدة امور منها على زيادة حركة تداول الذهب ، و على اخذ الذهب كعامل استمثاري في صناديق الاستثمار ، ويؤثر على اسعار الذهب .

التضخم: إن عامل التضخم يؤثر بشكل عام على مستوى العالم من ناحية ارتفاع السلع و من ناحية ارتفاع سعر الخدمات وهذا الموضوع يؤثر على ارتفاع سعر الذهب مع مرور الوقت، وباعتبار أن أغلب الأشخاص يستخدمون معدن الذهب لحفظ أموالهم وتخزينها فعامل التضخم سوف يؤدي بدوره بشكل أساسي إلى ارتفاع سعر الذهب .

للاطلاع على أوامر بيع وشراء الاسهم اضغط هنا .